Luís Alberto Alves/Hourpress
Nova entidade terá liderança, recursos e
escala para estar na vanguarda de uma nova era da mobilidade sustentável
• Combina as capacidades amplas e crescentes das duas
companhias para enfrentar o desafio de modelar a nova era da mobilidade
sustentável• Companhia combinada será o quarto maior fabricante de
veículos global em volume e terceiro maior em receita, com vendas anuais de 8,7
milhões de unidades e receitas combinadas de cerca de 170 bilhões de euros
A
Fiat Chrysler Automobiles N.V. (“FCA”) (NYSE: FCAU / MTA: FCA) e a Peugeot S.A.
(“Groupe PSA”) assinaram hoje um Acordo de Combinação vinculativo que prevê uma
fusão 50/50 dos seus negócios para criar o quarto maior fabricante de veículos
global em termos de volume e o terceiro maior em receita. A combinação proposta
será uma líder na indústria, com administração, capacidades, recursos e escala
para capitalizar com sucesso as oportunidades apresentadas pela nova era da
mobilidade sustentável.
Com sua solidez e capacidade financeira combinada, a entidade resultante
da fusão estará particularmente bem posicionada para fornecer soluções
inovadoras, mais limpas e sustentáveis em mobilidade, tanto num ambiente de
rápida urbanização quanto em áreas rurais ao redor do mundo. Os ganhos em
eficiência derivados de maiores volumes, bem como os benefícios da união dos
pontos fortes e competências principais das duas companhias, garantirão que o
negócio combinado possa oferecer a todos os seus clientes os melhores produtos,
tecnologias e serviços, além de responder com maior agilidade à mudança que
está ocorrendo neste setor extremamente exigente.
A companhia combinada terá vendas anuais de 8,7 milhões de veículos, com
receitas combinadas de aproximadamente 170 bilhões de euros[1], lucro
operacional recorrente de mais de 11 bilhões de euros[2] e uma margem de
lucro operacional de 6,6% - em uma base agregada simples dos resultados de 2018[3].
O sólido balanço combinado proporciona flexibilidade financeira significativa e
uma ampla margem de manobra para executar planos estratégicos e investir em
novas tecnologias durante todo o ciclo.
A entidade combinada terá uma presença global equilibrada e rentável, com
um portfólio de marcas icônicas e altamente complementares, que cobrem todos os
principais segmentos de veículos - desde automóveis de luxo, premium e de
passageiros, até SUVs, picapes e veículos comerciais leves. Isso será
respaldado pela força da FCA na América do Norte e na América Latina e pela
sólida posição do Grupo PSA na Europa. O novo Grupo terá um equilíbrio
geográfico muito maior, com 46% das receitas derivadas da Europa e 43% da América
do Norte, com base nos dados agregados de 2018 de cada companhia. A combinação
dará à nova companhia a possibilidade de reformular a estratégia em outras
regiões.
As eficiências que serão obtidas com a otimização dos investimentos em
plataformas de veículos, famílias de motores e novas tecnologias, na medida em
que aproveitam a maior escala, permitirão melhorar a performance de compras e
criar valor adicional para seus públicos de interesse. Mais de dois terços dos
volumes estarão concentrados em duas plataformas, com aproximadamente 3 milhões
de automóveis por ano em cada uma delas – plataforma pequena e plataforma
compacta/média.
Espera-se que essas eficiências em matéria de tecnologia, produtos e
plataformas representem aproximadamente 40% do total de 3,7 bilhões de euros em
sinergias anuais quando em pleno funcionamento, enquanto as compras –
beneficiando-se principalmente da escala e do melhor alinhamento de preços –
representarão mais 40% das sinergias. Outras áreas, que incluem marketing, TI,
despesas gerais e administrativas (G&A) e logística, representarão os 20%
restantes. Essas estimativas de sinergias não são baseadas em quaisquer
fechamentos de fábricas como resultado da transação. Projeta-se que as
sinergias estimadas terão fluxo de caixa líquido positivo a partir do primeiro
ano e que aproximadamente 80% das sinergias serão alcançadas até o quarto ano.
O custo total único para alcançar as sinergias é estimado em 2,8 bilhões de
euros.
